行業(yè)主要上市公司：中國(guó)石化(600028);中國(guó)石油(601857);東華能源(002221);華錦股份(000059);恒逸石化(000703);榮盛石化(002493);上海石化(600688);華魯恒生(600426);康普頓(603798);衛(wèi)星石化(002648)等
本文核心數(shù)據(jù)：成品油產(chǎn)量;化工產(chǎn)品產(chǎn)量;市場(chǎng)集中度
行業(yè)概況
——定義：原料-石油產(chǎn)品-石油化工產(chǎn)品
石油化工指以石油和天然氣為原料，生產(chǎn)石油產(chǎn)品和石油化工產(chǎn)品的加工工業(yè)。
石油產(chǎn)品又稱油品，主要包括各種燃料油(汽油、煤油、柴油等)和潤(rùn)滑油以及液化石油氣、石油焦碳、石蠟、瀝青等。生產(chǎn)這些產(chǎn)品的加工過(guò)程常被稱為石油煉制，簡(jiǎn)稱煉油。
石油化工產(chǎn)品以煉油過(guò)程提供的原料油進(jìn)一步化學(xué)加工獲得。生產(chǎn)石油化工產(chǎn)品的第一步是對(duì)原料油和氣(如丙烷、汽油、柴油等)進(jìn)行裂解，生成以乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯為代表的基本化工原料。第二步是以基本化工原料生產(chǎn)多種有機(jī)化工原料(約200種)及合成材料(塑料、合成纖維、合成橡膠)。這兩步產(chǎn)品的生產(chǎn)均屬于石油化工的范圍。
有機(jī)化工原料繼續(xù)加工可制得更多品種的化工產(chǎn)品，習(xí)慣上不屬于石油化工的范圍。在有些資料中，以天然氣、輕汽油、重油為原料合成氨、尿素，甚至制取硝酸也列入石油化工。
——產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)流程復(fù)雜，產(chǎn)品眾多
石油化工產(chǎn)業(yè)上游主要是石油開(kāi)采與煉制行業(yè)，包括油氣開(kāi)采和運(yùn)輸、煉油和石油化工產(chǎn)品加工制造過(guò)程，中游為基本有機(jī)與高分子行業(yè)，下游行業(yè)為農(nóng)業(yè)、能源、交通、機(jī)械、電子、紡織、輕工、建筑、建材等工農(nóng)業(yè)和人民日常生活提供配套和服務(wù)。需要注意的是，在石油化工生產(chǎn)過(guò)程中，為了促進(jìn)煉油和分解過(guò)程，會(huì)添加化工催化劑以提高加工效率。
行業(yè)發(fā)展歷程：一部艱苦奮斗史
我國(guó)石油化學(xué)工業(yè)發(fā)展史，也是一部可歌可泣的奮斗史。1949年新中國(guó)成立初期，我國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)十分落后，廣大石油化工干部職工，在舊中國(guó)“一窮二白”薄弱基礎(chǔ)上艱苦創(chuàng)業(yè)，無(wú)私奉獻(xiàn)。經(jīng)歷了恢復(fù)與發(fā)展階段、歷史性的轉(zhuǎn)變階段、新的崛起階段、新發(fā)展時(shí)期階段等四個(gè)階段的不斷探索與發(fā)展，我國(guó)成為世界第二石油和化學(xué)品生產(chǎn)、消費(fèi)大國(guó)。
行業(yè)政策背景：從大力發(fā)展到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局
石化產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)我國(guó)制定石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展建設(shè)的相關(guān)政策，為中國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供保障。
碳中和或帶來(lái)石油化工行業(yè)顛覆性變革和機(jī)遇。為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，鋼鐵、電力、石化、煤炭等行業(yè)正加速轉(zhuǎn)型。不少上市公司制定了碳達(dá)峰、碳中和路線圖。碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)給石化企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來(lái)較大壓力，但在轉(zhuǎn)型過(guò)程中同時(shí)孕育著新的發(fā)展機(jī)會(huì)，包括發(fā)展新能源、新材料、新業(yè)態(tài)的機(jī)遇，推動(dòng)化石能源主導(dǎo)的能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向由可再生能源主導(dǎo)，這一過(guò)程驅(qū)動(dòng)行業(yè)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈，需要更加依靠技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，在實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)過(guò)程中從根本上改變石油化工行業(yè)的結(jié)構(gòu)形態(tài)。
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
——成品油產(chǎn)量：產(chǎn)量再創(chuàng)新高
自2016-2019年，我國(guó)汽油產(chǎn)出量整體處于穩(wěn)步增長(zhǎng)走勢(shì)。受到疫情影響，2020年我國(guó)汽油產(chǎn)量下降至13171.7萬(wàn)噸，同比下降6.6%。2023年，中國(guó)汽油產(chǎn)量達(dá)到16138.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.0%。
2015-2023年，我國(guó)柴油產(chǎn)量總體上呈現(xiàn)波動(dòng)上升的態(tài)勢(shì)，受煉廠產(chǎn)能利用率的提升影響，2023年我國(guó)柴油產(chǎn)量達(dá)到21729.00萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.6%。
2010-2019年，我國(guó)煤油產(chǎn)量逐年增加，到2019年產(chǎn)量達(dá)到5272.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.6%;2019-2022年我國(guó)煤油呈下降走勢(shì)，2022年我國(guó)煤油產(chǎn)量下降至2949.1萬(wàn)噸，同比下降27.1%。2023年，中國(guó)煤油產(chǎn)量達(dá)到4968.40萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)68.5%。
2010-2019年，我國(guó)燃料油產(chǎn)量波動(dòng)范圍較大。2019年我國(guó)燃料油產(chǎn)量為2469.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19%。2020年開(kāi)始，中國(guó)燃料油產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)，2023年達(dá)到5364.70萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%。
石腦油(naphtha)又叫化工輕油，是石油產(chǎn)品之一，是以原油或其他原料加工生產(chǎn)的用于化工原料的輕質(zhì)油，主要用作重整和化工原料。因用途不同有各種不同的餾程，中國(guó)規(guī)定餾程為初餾點(diǎn)至220℃左右。作為生產(chǎn)芳烴的重整原料時(shí)，采用70℃-145℃餾分，稱輕石腦油;用作溶劑時(shí)，則稱溶劑石腦油;以生產(chǎn)高辛烷值汽油為目的時(shí)，采用70℃-180℃餾分，稱重石腦油;來(lái)自煤焦油的芳香族溶劑也稱重石腦油或溶劑石腦油。近年來(lái)，我國(guó)石腦油產(chǎn)量逐年增加。2023年石腦油產(chǎn)量增加至7837.50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33.0%。
——化工產(chǎn)品產(chǎn)量：合成橡膠產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)
從全年視角來(lái)看，中國(guó)合成橡膠產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)依舊穩(wěn)健。2023年全年累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到了909.7萬(wàn)噸，同比2022年增長(zhǎng)了8.8%，表明整體上中國(guó)合成橡膠制造業(yè)保持著較高的產(chǎn)能利用率和良好的發(fā)展勢(shì)頭。
——乙烯產(chǎn)量：乙烯產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)乙烯產(chǎn)量2897.50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%;2023年乙烯產(chǎn)量3189.88萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.1%。
——化學(xué)纖維產(chǎn)量：乙烯產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，2015-2023年我國(guó)化學(xué)纖維產(chǎn)量整體呈上升趨勢(shì)。2023年我國(guó)化學(xué)纖維產(chǎn)量7127.00萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.4%。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
——區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：格局分布明顯
當(dāng)前，中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)產(chǎn)業(yè)重構(gòu)，企業(yè)利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源的同時(shí)，推進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，包括經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。近年來(lái)我國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)在不斷提升，落后產(chǎn)能不斷淘汰，創(chuàng)新能力不斷提升，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平也在不斷提高。2023年，從企業(yè)數(shù)量上來(lái)看，排在前三位的分別是山東省、陜西省和廣東省。
——企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：中石油、中石化為行業(yè)龍頭
目前，中國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)兩大龍頭企業(yè)分別是中國(guó)石油、中國(guó)石化。2023年，進(jìn)入全球50強(qiáng)的中國(guó)大陸企業(yè)包括中國(guó)石油、中國(guó)石化、恒力石化、榮盛石化、萬(wàn)華化學(xué)。結(jié)合中國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市情況及營(yíng)收情況，總體來(lái)看，中國(guó)石油、中國(guó)石化是產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè);恒力石化、榮盛石化、萬(wàn)華化學(xué)位于產(chǎn)業(yè)第一梯隊(duì);其他上市公司位于行業(yè)第二梯隊(duì);其他非上市石化企業(yè)位于行業(yè)第三梯隊(duì)。
2022年，兩大龍頭企業(yè)中國(guó)石油、中國(guó)石化的總市場(chǎng)份額占到了整個(gè)石油和化工行業(yè)的32.34%。從行業(yè)集中度來(lái)看，2022年石油化工產(chǎn)業(yè)CR2為32.34%，較2021年下降3.72個(gè)百分點(diǎn);CR6為36.02%，較2021年下降15.74個(gè)百分點(diǎn)。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)
——石油化工發(fā)展規(guī)劃：“補(bǔ)短板”和“補(bǔ)空白”
根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《石化和化學(xué)工業(yè)“十四五”規(guī)劃指南》中明確提出，“十四五”的主要任務(wù)就是推進(jìn)中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化。增加化工新材料產(chǎn)品的豐富度和高端化水平，打通“補(bǔ)短板”和“補(bǔ)空白”路徑;加大產(chǎn)品應(yīng)用定制化服務(wù)力度。
——石油化工發(fā)展趨勢(shì)：互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，石化行業(yè)迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇
石化產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合為企業(yè)轉(zhuǎn)型提供了發(fā)展機(jī)遇，未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)+化工模式逐步深入，企業(yè)將從生產(chǎn)型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，最終實(shí)現(xiàn)與金融市場(chǎng)的緊密結(jié)合。
更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。
同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)等解決方案。在招股說(shuō)明書、公司年度報(bào)告等任何公開(kāi)信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。
